快递企业半年报解读:几家欢喜几家愁

来源:亿豹网 2023-08-29 17:46

尽管价格战后遗症不断出现,但快递总部交出了不错的半年成绩单。


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国内上市快递相继披露的2023上半年业绩显示,5家快递企业上半年净利润均实现同比增长,中通净利润与市占率继续保持行业第一,申通业务量与营收增速领跑,顺丰以66.23%的净利增速领先,圆通表现相对稳健,韵达实现净利润逆袭大增。


纵观上半年,快递行业发展势头不减。前6个月,全国快递业务量累计完成595.2亿件,同比增长16.2%,其中二季度单月业务量稳定在百亿件以上。即便加盟制快递局部地区网点出现动荡,但总部均采取果断措施,并没有影响全网大局。


从资本市场看,受宏观环境影响,各大快递股价在上半年纷纷下滑。度过难熬的淡季之后,快递行业即将迎来传统旺季,一场末端网点稳定大战将再次打响。

   

| 01降本增效各显神通


亿豹网发现,尽管上半年营收自上市后首次同比下滑,但顺丰以42亿元净利润创下历史新高;业务量同比微跌,韵达也以57.68%的净利润增速实现逆袭;圆通表现比较稳健,上半年实现净利润18.6亿元微增近5%。


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从各大快递半年报表述来看,降本增效成为业绩增长的关键因素。顺丰表示,利润增长一方面源于不断扩大优势业务的增量,另一方面得益于内部精细化管理带来的成本下降。


韵达认为,通过升级优化各类管理措施修炼好内功,实现成本费用方面较为明显的下降。上半年核心运营成本同比下降3.1%,其中第二季度核心运营成本同比下降10.8%、环比下降14.6%。


中通表示,二季度,受益于标准化运营和数智化管理,中通规模和成本效益得以持续彰显,单票分拣加运输成本下降超15%即一毛二分。 销售管理费用占收入比重稳定在5%左右。经营性现金流为38亿元,资本支出为22亿元。


圆通通过降低单票运输成本及提升履约效率等举措,进一步实现降本增效。具体来看,2023年上半年,圆通干线运输车辆单车装载票数较去年同期提升超12%,单票运输成本0.47元,同比下降9.15%;单票中心操作成本0.30元,同比下降4.59%。


申通同样表示,为降低运输成本,申通报告期内综合区域业务量、转运中心布局、运力平衡等因素,持续推动干线路由优化,公司自有车队累计拥有干线车辆4898辆,同比增加398辆,自有车队整体运能得到较大提升。


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尽管占据高端时效快递市场超过63%的份额,顺丰依旧面临着成本管控的优化问题。


在中转方面,上半年顺丰投入使用45个自动化设备项目,累计投入自动化设备131套,从而减少整体人力支出。同时在场地精简、拉直线路、提升装载率等多维度上进行调整,通过深度融通实现效能提升。

    

| 02网点迎来关键时刻


回望上半年,卷时效、卷服务成为快递行业的关键词。在新消费、新平台兴起的背景下,物流快速化成为大势所趋,既快又准的快递服务成为各家瞄准的方向。


圆通表示,通过动态调整中转路由,快件时效水平持续改善,上半年圆通菜鸟全链路时长连续4个月通达排名前列,全程时长较去年同期缩短近5小时。


顺丰在试水推出定点配送的同时,延伸客户服务链条,从传统的B2C业务向B2B和仓间物流延展。截至6月末,顺丰的活跃月结客户达到约190万家,较上年同期新增约14万家;上半年个人会员数量规模达6.25亿,较上年末新增超4000万。


亿豹网发现,亮丽的财报数据背后,快递行业并非无懈可击。近一段时间以来,随着淡季的内卷升级,不少小哥吐槽计提减少,考核罚款增加,人员流失呈现上升态势。多家快递企业尽管在财报中涉及提升小哥满意度等内容,但大多一带而过,鲜有实质性落地内容。


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与此同时,总部利润节节攀高,但末端加盟网点仍然在水深火热之中,近期多地网点出现停止派件的场景仍历历在目。加盟制快递的竞争已经从总部层面下沉到网点层面,网点与小哥动荡将成为旺季的定时炸弹。


即将到来的旺季,通达系仍面临着老生常谈的末端稳定性问题,经过几年的积累,似乎今年的形势会更加严峻。如何平衡好业务量与利润,把全网的蛋糕分好,考验着总部的神经。


对于顺丰来说,也并非高枕无忧。尽管上半年顺丰同城实现扭亏为盈,但去年大放异彩的供应链及国际业务,今年上半年却成了唯一业绩下滑的板块。能否借助鄂州机场转场与赴港上市的契机,完成国际市场的开拓性布局,仍面临不小的挑战。


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