2024年，极兔中国区的业务量比东南亚地区多出了足足152亿件，但东南亚市场的经调整息税前利润，比国内高出一倍有余。
马云曾说过一句话：“快递是中国过去10年最大的奇迹。”那是2016年6月，中国快递已经用10年时间，从一个不能称之为行业的幼儿，成长为一个超过了美国近100年积累的巨无霸。
支撑这个奇迹的，是中国飞速发展的城市化，是电商的迅猛崛起，也是在草莽时代敢于闯荡的浙江桐庐帮。
但到了今天，这个奇迹似乎到了危险的边缘——恶性内卷屡禁不止，监管问题层出不穷。如果新能源车企觉得自己在内卷，那么他可以看看快递。
时势造英雄
位于钱塘江中游的浙江桐庐，是名画《富春山居图》的实景地之一。这里平原稀少，丘陵遍布，让诞生于这里的人们，从一开始就充满闯劲。
从杭州某外贸企业取到报关单，小心揣好，趁着夜色奔去火车站，买下最便宜的票，一路站到上海，出站就跨上单车，吱呀吱呀蹬向上海市区，把报关单交出去。
20世纪90年代，这样的场景在桐庐不断上演。申通创始人聂腾飞（韵达创始人聂腾云兄弟）、詹继盛，就是靠着这种方式实现了快递次日达，在效率上超过了当时需耗时3天的邮政。
靠着这一优势，聂、詹二人把大量桐庐老乡带进公司，让他们成为全国各地的快递员、加盟商。碰到量大爆仓的情况，加盟商一句“加钱”，快递员就能拉来全家老少总动员，帮着一起送快递，运力极具弹性。
此后的十年里，以申通为母体，韵达、圆通、中通相继成立，如今名震江湖的“通达系”背后，站着的仍是那个桐庐帮。
无数商业故事的笔墨，都将桐庐帮之间的分分合合作为叙事的重点，殊不知快递行业之所以能成为过去十年的最大奇迹，更多是时势造就的结果。
放在更大社会背景下，民营快递业从2008到2018年的黄金时代，也是中国城市化发展最快的10年，大量农村剩余劳动力进入城市，助推了快递的规模化。
增长的诅咒
过去十多年里，电商件是快递市场增长的最大来源。自2011年开始，国内快递与线上零售额增长就高度趋同，目前，电商件占大盘比重已超80%。但同时，电商件也是价格战的重灾区。
对大部分快递公司来说，每天业务量不足500万票时，单个包裹运输成本大约在1-2元之间；而当每天业务量超过2000万票时，成本就能下降到0.6-0.9元之间。
在这种情况下，只要快递公司能通过做大规模压低成本，就有可能挤死竞争对手，逐渐形成健康的竞争格局。
从其他大型经济体的经验看，只要市场里的寡头淘汰到只剩三家，快递公司就会心照不宣的停止价格战，一起涨价：
以美国市场为例，经过上世纪80-90年代的两轮价格战，USPS、UPS和FedEx三大巨头的垄断格局基本成型，合计市场份额超过90%；美国陆运快递单票收入也自2002年开始稳步上调。
日本市场走的也是一套流程，雅玛多、佐川急便、日本邮政三家公司市占率高达94.8%，雅玛多旗下快递品牌“黑猫宅急便”独占近50%市场份额。
但在中国，三大寡头的市场格局从未真正实现。一方面，中国的快递市场还在迅速扩大。从2007年到2017年十年间，日本的快递包裹量只增长了14%，而中国增长了4000%。同样周期内，美国人均快递量增长了40%，中国增长了近30倍。
另一方面，作为快递业的甲方，电商平台也有动力让快递公司陷入同质化竞争。
中国快递业最接近寡头格局成型的时间在2019年，也就是极兔在国内大规模扩张的前夜。
寡头格局前夜
2010年，快递的平均单价还有25元，2024年一路骤降至8.0元。如果不是当年拼多多横空出世，带来了新的流量红利，快递业转型甚至洗牌的时间节点只会更快到来。
更何况他们还要面临来自电商巨头自建物流体系的压力，刘强东甚至在京东物流独立运营后，向全行业喊话：“未来快递就2家，京东和顺丰。”
再次回到极兔进入中国市场前夜那段时间，2019年前后，快递业结束了年均50%的高增长，通达系纷纷跨过日均2000万单的阈值，凡客的如风达、唯品会的品骏快递、以及国通、全峰、优速等中腰部快递纷纷退场，行业出现整合出清迹象。
中小快递加速退出，市场集中度也在当年达到顶峰。2019年，“四通一达”合计占据超过80%以上的电商件份额。
这种情况下，五家快递公司只要有两家退场，实现“五进三”，健康的市场格局就会形成。
但快递业预想中的“五进三”，最终变成了“五进六”。2020年，顺丰下定决心杀入电商件，成立了针对电商件的“丰网”；京东顺势推出众邮快递，抢占加盟商资源。
市场重新分散必然会导致价格战的加剧。2020年，“四通一达”利润明显降低，原因是单票均价降低过快，年内降幅超过10%，远超规模效应带来的降本幅度。“送一单亏一单”无底线价格战的开创者百世沦为最大战利品，亏出150亿大窟窿后，在2021年卖身离场。
2020年3月，极兔“借壳”龙邦快递拿到全国许可证，仅仅10个月，极兔就突破了“日均订单2000万”阈值，作为对比，通达系普遍超过15年。随后，极兔一举吞并百世，才得以迅速拉平与通达系之间的运力差距，在中国市场的单量一年暴涨4倍。
此后的故事为行业所熟知。加盟制的困境，只是中国快递业的缩影。快递行业的当务之急，是找到下一个支点。
